特朗普一发话，英伟达H200芯片就解禁了，能卖给中国经批准的企业，还得交25%的销售分成给美国政府。这消息12月8日炸开锅，字节跳动和阿里巴巴立马行动，咨询大单采购事宜，算力需求爆棚。毕竟H200比之前限售的H20猛六倍，训练大模型时快如闪电，141GB高带宽内存让数据处理顺溜不少。 可别高兴太早，美国那边政策摇摆不定，内部争论国安风险，落地至少拖俩仨月。中国监管也卡着关，北京刚召集阿里、字节、腾讯评估需求，很快出决定。英伟达库存压力大，想借机清H200旧货，顺便抢回从95%份额跌到零的市场，但新款B300性能甩它几条街，单卡算力高161倍，时延低三成，H200顶多当过渡货。 国内AI算力早分层了。头部大厂囤HBM物料，H200能补CUDA生态的即插即用优势，预计首批近10万片订单。但中小厂商和政府云服务主推推理场景，华为昇腾910C已量产，算力追H100八成，成本仅十分之一；摩尔线程上市市值飙2800亿，沐曦C700逼近H100，寒武纪MLU系列落地50多个项目。2024年国产芯片出货占25%，今年更猛。 这波操作像及时雨，帮大厂缓口气，但长远供应链瓶颈让国产更靠谱。政策风吹草动随时变，稳定性压倒一切花哨参数。中国AI得靠自主堆砌生态，少依赖外货，多砸钱迭代昇腾、昆仑芯，早日弯道超车