周六核心热点事件及政策解读（利好行业）一、新能源汽车与电池产业链1. 氢燃料电池客车：HTWO广州+开沃集团向广州巴士交付249辆，90kW系统续航576公里，利好氢能产业链2. 锂电资源：亿纬锂能、华友钴业与印尼国企合作，建矿山-冶炼-回收全产业链，利好锂电资源端3. 新能源汽车：上海置换补贴最高1.5万，2025以旧换新占比近60%，利好整车及配套产业链二、半导体与AI算力1. 半导体：特斯拉美国建芯片厂，加速汽车芯片自主化，利好半导体设备、材料企业2. AI算力：海外算力需求激增，亚马逊/谷歌云涨价，新易盛等光模块企业净利润预增超200%，利好AI算力、光模块产业链三、国际贸易与政策合作1. 中英经贸：签署四项货物/服务贸易协议，深化跨境电商、物流合作，利好跨境电商、物流板块2. 新能源出海：世贸裁定美国《通胀削减法》违规，扫清中国新能源企业出海障碍，利好新能源出口企业四、电子信息与储能技术1. 电子信息：2025规上电子信息制造业增加值增10.6%，智能消费设备利润增48%，利好电子信息、智能设备板块2. 新型储能：2025年底装机较2024增84%、较十三五末增超40倍，利好新型储能产业链五、生物医药与检验检测1. 生物医药：科兴制药2025净利润预增328.83%-455.89%，受益新冠疫苗+创新药放量，利好创新药、疫苗企业2. 检验检测：总局推动仪器国产化验证，多部门部署装备创新，利好国产仪器仪表企业核心受益方向氢燃料电池、锂电资源、半导体设备、AI服务器、光模块、储能技术、跨境电商、物流、创新药、国产仪器仪表免责声明：以上仅供参考，不构成投资建议。