半导体板块优先级排序 📋 市场对半导体板块各细分领域的优先级排序与 12 月下旬基本一致：DRAM > 光电子 > 硬盘驱动器（HDDs）> NAND > 电源 > 半导体龙头 > 晶圆代工厂 > 模拟芯片 > 专用集成电路（ASICs）> GPU > 新云企业 > 网络设备，主要变化是半导体龙头 / 模拟芯片排名略有上升。 🎪 CES 展会上的交流反馈也印证了这一趋势：市场普遍看好存储板块（有投资者预测美光（MU）每股收益将达 60-70 美元以上，高于 12 月超级多头预测的 50 美元以上；闪迪（SNDK）多头目标价看至 40-50 美元以上），目前市场对模拟芯片热情高涨，半导体龙头企业的拐点备受期待，而英伟达（NVDA）则让投资者感到失望（不过从积极角度看，资金流向其他更具增长潜力的半导体个股是好事）。 🔍 核心逻辑：随着 GPU 供应改善及市场叙事趋于混乱，行业瓶颈（及定价权）已转向存储 / 内存 / 光电子领域，以及生产周期前端的企业（晶圆制造设备 / WFE/ISM），这也是投资者焦点转移的方向。