反内卷全面来袭，中国经济大转型已经正式开始。一夜之间，整个中国都在减产，光伏减产、水泥减产、钢铁减产、猪肉减产、汽车减产。持续了30年的产能大扩张正式宣告结束，而反内卷则被拔高到了史无前例的地步。为什么会发生这种翻天覆地的大变局呢？答案是，国内外的大环境都不允许我们继续卷下去了。 国内这堆因扩张攒下的麻烦，早到了藏不住的地步，最直白的就是东西造得远超需求，企业只能靠压价抢市场，卷到最后连成本都收不回。 就说最火的光伏行业，前几年简直是扩产竞赛，企业都想着 “满产满销” 就能躺赢，结果 2025 年直接迎来价格雪崩。 新疆那家叫大全能源的硅料龙头，2025 年刚过三个月就亏了 5.6 亿，去年一年更是亏掉 27 亿，根源就是多晶硅价格跌到 32 元 / 公斤，还不到 2023 年上半年的三分之一，早就跌破 36.8 元 / 公斤的成本线，卖一公斤就得亏 4.8 元。 没办法，徐家父子只能砍掉六成产量，一季度只产了 2.5 万吨，全年计划也缩减到 11 至 14 万吨。可就算这样，行业大环境还是没救，中国有色金属工业协会的专家说了，2025 年全球硅料产能要到 350 万吨，需求却只有 177 万吨，差不多一半产能得闲着，这种情况下不减产就是纯烧钱。 猪肉行业的内卷更像是 “自作自受” 的循环。2025 年十月本该是猪肉消费旺季，结果现货价跌到 11.08 元 / 公斤，期货还创了上市新低，猪粮比价跌到 4.97:1，远低于 6:1 的盈亏线，养殖户每出栏一头猪就得亏 200 到 300 元。 卓创资讯的数据更夸张，自繁自养的每头亏 206.91 元，外购仔猪的直接亏到 409.19 元。这一切的源头就是产能飙得太猛，截至 2025 年 8 月末，全国能繁母猪存栏 4038 万头，超出正常保有量 3.5%，再加上养殖技术进步，每头母猪一年能多产 7 头仔猪，供应直接爆了棚。 可需求却不给力，南方高温、北方降雨影响消费，鸡蛋、牛羊肉还来抢市场，猪肉刚需地位都动摇了，旺季不旺反倒成了 “旺季站岗”，最后只能靠牧原股份这类巨头砍产能自救，一下就减了 19 万头母猪，年底还要再砍 13 万头。 传统行业的日子更难熬，钢铁行业 2025 年上半年粗钢产量直接降了 3%，跌到 5.15 亿吨，这可不是主动减产，而是实在卖不动。 水泥行业更惨，产能利用率跌到 60.9%，意味着近四成的设备都在晒太阳，中国水泥协会只能专门发文喊 “反内卷”，不然企业都得在低价竞争里耗死。 汽车行业也好不到哪去，产能利用率 71.9%，新能源车企前几年拼着命建厂房、扩产能，结果 2025 年只能靠价格战抢客户，特斯拉、比亚迪带头降价，不少新势力车企卖一辆亏一辆，最后中国汽车工业协会不得不出来发倡议，求大家别再卷价格了，再卷连研发新技术的钱都没了。 这些行业的乱象凑到一起，就成了宏观经济的大麻烦。2025 年 4 月，PPI 已经连续 31 个月同比负增长，工业品越造越便宜，企业利润被压得薄如纸。 工业产能利用率跌到 75.1%，比 2021 年三季度的 77.7% 降了不少，设备闲置着还得交维护费，简直是花钱养 “废铁”。追根溯源，不少地方政府招商都盯着热门产业，你搞光伏我也搞光伏，你上汽车项目我也跟着上，最后全国到处都是同质化产能，不内卷才怪。 国外的环境更没给 “内卷式扩张” 留活路。2025 年 9 月，中国出口增速虽然回升到 8.3%，但明眼人都能看出外需在减弱，而且贸易壁垒越来越密。 印度 8 月份直接给中国 PVC 加征 122-232 美元 / 吨的反倾销税，要知道印度可是占了中国 PVC 出口 42.11% 的市场，2025 年上半年就买了 82.47 万吨，这一下等于砍了近半出口路。 就算是我们主动管制的稀土、锂电池这些产品，虽然占出口比重不大，但也侧面说明靠低价卖初级产品的老路走不通了，得往高端走。更关键的是，中美战略相持阶段，传统贸易壁垒的影响还在，想再靠 “量大价低” 抢占国际市场，要么被加税，要么被指责 “倾销”，根本行不通。 政策层面早就看清了这点，从 2024 年政治局会议提防止 “内卷式” 竞争，到 2025 年《政府工作报告》把整治内卷纳入任务，再到新修订的反不正当竞争法加码，反内卷已经成了硬要求。 市场监管总局直接推出 10 项措施，专门盯着光伏、电池、汽车这些卷得最凶的行业，逼着企业从 “拼产量” 转成 “拼品质”。 所以不管是光伏砍产、猪肉去产能，还是钢铁水泥控量，本质上都是在给过去的 “扩张后遗症” 治病，从 “造得多” 转向 “造得好”，毕竟再卷下去，企业没利润，行业没未来，经济更谈不上高质量发展。