【中泰电子|国产算力】自主可控决心确定，坚定看好国产算力1-10放量 事件：11月26日，据外媒the information最新报道，中国正缓慢但坚定地摆脱对英伟达的依赖。 此次主要变化： ➠针对互联网公司，中国从信息收集阶段转向监管执法，国家网信办已责令包括字节、阿里在内的企业，停止测试和采购英伟达芯片； ➠此次禁令相比8月有重大升级，监管禁止互联网在新数据中心使用NV芯片，导致其囤积芯片无法投入使用； ➠中国政府已指示互联网将预算及资源，转向华为和 寒武纪，等国产替代方案。 点评 ⏩全球AI产业趋势确定，AI是中美竞争的重要方向，算力芯片此前NV在大陆占据9成以上份额，当前自上而下推动替代，按黄仁勋预期，27年8000e国产算力芯片市场，40%净利率对应30x PE，10万亿市值空间，国产潜力巨大，把握国产芯片1-10放量的投资机遇。 坚定看好国产算力核心：【寒武纪】、【海光信息】、【灿芯股份】、【芯原股份】、【翱捷科技】、【中芯华虹】等。 风险提示：需求不及预期，行业竞争加剧