‍自从2026年1月1日起，存量住房公积金贷款利率自今日起，正式下调25个基点。与此同时，受2025年5年期以上贷款市场报价利率累计下调10个基点影响，部分商业性个人住房贷款的重定价利率也同步下调。

根据中国人民银行2025年5月7日发布的《关于下调个人住房公积金贷款利率的通知》，五年以上第一套住房公积金的贷款，从2.85%降到2.6%，第二套房子的贷款利率从3.325%降到3.075%。对在2025年5月8日前已经发放的长期公积金贷款，自2026年1月1日起，统一执行新的利率。另外，在商业贷款方面，每年的1月1日为重定价日的房贷客户，其利率将自动下调10个基点。

对于普通的购房者来说，这是一个好消息。以一笔期限30年，贷款100万元的第一套房公积金贷款为例子，利率下调后每月将减少约150元的月供，全年可节省利息1800元。央行行长潘功胜称，此项政策每年可为居民减轻利息负担，在200亿元以上。

对于房地产市场而言，此次利率的调整，具有明显的政策延续性。2025年以来，国家已通过降低房贷的首付比例、缩减限购政策、以及"认房不认贷"等组合措施，来稳定楼市。本次的利率下调，将进一步降低购房门槛以及持有成本，特别有利于刺激刚性需求和改善性需求的释放。

从宏观经济的视角来看，住房信贷政策的调整，体现了"精准滴灌"的调控智慧。当下，国内经济正处于新旧动能转换的关键时刻，楼市的平稳健康发展，对于稳定就业、稳定投资，具有极为重要的意义。通过降低利率，能减轻居民的住房消费成本，可以直接拉动家电、装修等相关行业的消费，还能通过稳定市场预期，间接第促进土地市场回暖，形成良性循环。

值得注意的是，本次利率的调整，对不同群体的影响存在着差异。对于选择固定利率的商业贷款客户，其利率水平保持不变；而选择浮动利率且重定价日在1月1日之外的客户，需等到对应日期才能享受降息红利。

据悉，购房者群体对降低利率的政策反响，是积极的。上海的白领张女士表示："利率下调以后，每月能省下近千元的月供，可以给孩子报个兴趣班。"但是，也有相当一部分改善型需求者，仍期待着更大的政策力度，特别是对二套房进一步优化认定。

学术界对于该项政策的效果，持谨慎地乐观态度。清华大学金融研究所发布的报告指出，短期内，利率的下降，能提振市场信心，但中长期来看，楼市的健康发展，需要依靠新型的城镇化推进以及租赁市场的完善。该所建议，后续应该配套出台房地产税试点、预售资金监管等制度改革措施。

新年伊始，房贷利率的下调，即为万千家庭送上了"开年礼包"，同时还传递出政府稳楼市预期、惠民生的坚定决心。当住房消费的成本，持续降低，而居住品质稳步提升，楼市的平稳健康发展，自然水到渠成。