A股：商业航天继续高潮，注意这些板块正崛起…… 1. AI应用端：AI+制造/医疗/云计算领涨，脑机接口、抖音豆包概念异动，万得云计算指数涨超4%，硬件之后软件接力。 ​ 2. 人形机器人：政策+技术催化，核心部件（伺服、减速器）与整机企业受捧，成为科技主线重要分支。 ​ 3. 半导体设备：国产替代与大基金三期预期，叠加AI/航天需求，设备材料环节获北向资金偏好。 ​ 4. 消费龙头：白酒、家电等低估值补涨，北向连续流入带动，成交放量下资金寻求稳健标的。 ​ 5. 基建/建材：稳增长预期升温，板块估值低、弹性足，成为轮动中的防御+进攻选择。中国商业航天