中国决定对日本实施军民两用物质管制，物质总类超过1000项。有人担心日本反过来对我们进行反制，毕竟从公开的信息看，我们对日本光刻胶和光刻机的依赖还是比较高的。但是，国家决定采取措施，一定进行了全面战略评估，把日本可能的反制考虑进去了，一定有替代路径。相反，对中国的管制措施，日本反应激烈，充分说明我们这次打疼了日本，甚至是扼住了日本的喉咙 商务部公告一出，很多人第一反应就是担心日本会反手来一记狠的。毕竟半导体这块，我们对日依赖不小，尤其是光刻胶和部分设备，日本企业占了大头。网上有人算账，说高端ArF光刻胶几乎全靠进口，日本供应商份额很高，一旦他们卡脖子，先进制程产线可能受影响。光刻机这边，日本尼康、佳能的机型在国内一些厂也用得不少。过去几年，日本跟风美国管制半导体设备，我们进口额虽有波动，但总体依赖还在。 这种担心不是没道理。日本这些年军事动作频频，扩军备、放宽武器出口，还在台湾地区问题上说三道四，暗示介入可能。这次中方出手，正是针对这些不当言行。公告明确禁止两用物项流向日本军事用户或任何提升其军事实力的用途，覆盖面广，目录里一千多项，包括稀土、化学品、合金、电子技术等。两用物项就是既民用又军用的东西，日本军工体系高度依赖民技融合，这一下直接掐住要害。 日本那边反应确实大。公告刚发，外务省就找中国大使馆抗议，要求撤回措施。内阁官员公开说无法接受，媒体炒作说会对企业造成冲击。日经期货一度下跌，企业股也晃了晃。他们知道疼在哪儿。日本半导体材料全球份额高，但上游很多关键矿产靠中国，比如稀土加工九成以上在中国手里。中重稀土对日出口占比大，军工应用广，这次管制一收紧，日本防卫装备升级节奏就乱了。 有人说日本会报复，限制光刻胶或设备出口。过去他们试过，对韩国就玩过这手，但最后也没彻底断。为什么？因为中国市场太大，日本半导体设备对华出口占他们总出口三四成，材料这边中国需求拉动他们的营收。中国是日本最大贸易伙伴，断供等于自损。日本企业自己也怕，信越、JSR这些巨头，中国订单占比不低，真撕破脸，他们产能利用率掉，利润滑坡。 国家出手前，肯定把这些算清楚了。半导体国产化这些年进度不小，光刻胶中低端已有批量替代，KrF、I-line国产率上来了。设备侧，28nm以上基本能自给，先进节点也在爬坡。供应链多元化早就在推，韩国、欧洲来源也在补位。更别提我们手里稀土这张牌，日本军工和高端制造离不开。评估下来，反制风险可控，替代路径有备无患。 日本叫得凶，说明这次措施精准有效。不是全面禁贸，只是针对军事相关，民用该合作还合作。但安全红线不能碰，日本想借军力扩张、插手台湾地区事务，就得付出代价。这招不战而屈人之兵，维护了国家利益，也让地区局势更稳。大家该做的，就是支持国产，买国货，用行动稳链子。长远看，这会倒逼我们产业链更强，日本那边日子也不会好过。