资金分流下的板块分化：CPO成最强主线，证券短期炒作遇冷周末政策利好催化下，A股市场上演“冰火两重天”：证券板块开盘即获资金抢筹，部分个股快速封板后却集体炸板；而CPO（共封装光学）板块逆势爆发，20只相关个股强势涨停，成为当前市场最亮眼的主线。从盘面表现来看，CPO产业链全线飘红：东田微、致尚科技以20%涨幅领涨，分别贡献核心组件与模块精密结构件支持；天孚通信（光引擎封装器件）、长光华芯（激光器芯片）、光库科技（光隔离器）等细分领域龙头涨幅均超13%；中瓷电子（封装陶瓷外壳）、环旭电子（SiP封装服务）等配套企业亦同步涨停，全产业链呈现共振上涨态势。相较于证券板块的短期脉冲，CPO板块的强势上涨具备多重硬核逻辑支撑：• 算力刚需驱动：AI集群对高带宽、低功耗传输的需求日益迫切，CPO技术作为突破通信瓶颈的核心方案，叠加海外科技巨头在算力芯片、交换机领域的动作，持续打开市场需求空间。• 产业加速落地：CPO产品已进入小批量出货阶段，海外巨头对CPO初创企业的并购动作，充分印证技术商业化价值，彻底打消市场对产业化进度的疑虑。• 业绩确定性强：产业链内多家公司三季报净利润实现高增长，随着年报预披露窗口临近，资金提前布局业绩预喜标的，形成“业绩+估值”双升逻辑。• 政策资本共振：国内数字经济、算力基建相关政策持续加码，叠加板块成交额稳步放量，机构上调估值预期，进一步助推资金向优质标的集中。反观证券板块，此次上涨更多依赖短期消息刺激，且前期已有大量资金埋伏，利好落地后随即出现获利了结，导致板块冲高回落。两者对比清晰显示，具备长期产业逻辑、业绩支撑与政策加持的赛道，更能获得资金持续青睐。A股