价值投资日志 OCS（光电路交换）是TPU集群实现低延迟、高带宽互联的核心设备，其核心芯片（如ME­MS）依赖高精度制造。核心地位：国内唯一通过旗下Si­l­ex为谷歌OCS交换机代工ME­MS-OCS核心芯片的企业。技术优势：ME­MS代工技术壁垒极高，全球具备该能力企业不足5家，作为OCS核心芯片唯一国内代工厂，是互联设备国产化关键节点。业绩表现：2025年三季报大增1438%，国家大基金大举投资，成为第一大流通股东。