CPO板块昨日集体爆发掀涨停潮，德科立、光库科技、长光华芯等以20%涨幅领跑。 行情受三重利好驱动： 美联储加息周期尾声预期缓解流动性压力、AI算力爆发催生高速光模块需求、800G放量+1.6T技术明确带动行业景气。 板块内企业分工清晰： 德科立垄断EDFA放大器量产，光库科技等聚焦光学器件，长光华芯等布局核心芯片，太辰光等提供光纤连接方案。 板块估值分化明显，通宇通讯、德福科技市盈率超700倍，太辰光约60倍相对温和，主力资金买入意愿强烈。 需注意板块涨幅大、部分个股估值偏高，行业有周期属性且技术迭代快，未来将分化，核心技术与持续订单能力是关键。
