浙江证监局11月17日通报，量化大佬梁文锋旗下核心IT人员林艺平搞“老鼠仓”赚8857万，被罚没1.77亿并禁入市场5年。让人意外的是，他不是基金经理，而是手握量化系统核心权限的技术人员。 林艺平的贪婪始于2022年10月，当时他入职杭州某科技公司，该公司与幻方量化、九章资产同由梁文锋实控，实行统一管理。他的岗位负责交易策略开发、风控和下单监控，公司每一笔交易指令、持仓明细他都能第一时间掌握。 看着这些相当于“考试答案”的内部信息，林艺平动了歪念。2022年11月起，他先是控制了林某治名下的两个证券账户，后来又向何某龙借来两个账户，4个账户的杭州IP交易全由他操作，盈亏也由他个人承担。 在2022年11月16日至2023年9月6日的10个月里，他精准复制幻方量化和九章资产的交易动作，机构买什么他就跟买什么，机构调仓他提前埋伏，最终净赚8857.69万元，堪称“科技型老鼠仓”的典型。 他自以为操作隐蔽，却没料到监管的“数据天眼”早已锁定他。浙江证监局通过比对证券交易所交易数据，追踪银行资金流水，核实电脑硬件信息，再结合涉案人员询问笔录，形成了完整的证据链，让违法事实无可辩驳。 更值得警惕的是，林艺平这类非投研岗违规已成为行业高发趋势。2025年5月底，中信证券IT高级经理李海鹏利用CRM系统权限，获取高某基金持仓信息，通过亲属账户趋同交易盈利213万，被罚没426万元。 同期，华泰证券技术管理岗邵某，通过公司X系统984次查询自营账户持仓，控制他人账户趋同交易58只股票，不仅因“老鼠仓”被罚，还因从业人员违规炒股14年，累计被罚88万元。 就连基金会计这类看似不直接参与交易的岗位也出现漏洞。90后基金会计毕某昱，2020年至2023年利用估值系统权限查看基金持仓，控制亲戚账户趋同交易85只股票，盈利48万后被罚118万元。 这些案件暴露的问题，正是2025年7月7日量化新规重点整治的方向。新规明确高频交易需分级监管，单账户每秒申报撤单超300笔即被重点监控，还要求量化机构落实“三权分离”，避免权限集中。 新规还要求量化机构报备策略底层逻辑，引入“黑盒审查系统”，对异常交易实时熔断。同时建立连带责任机制，券商若未管好客户交易行为，也要承担相应责任，从制度上堵住内控漏洞。 网友对此议论纷纷，有人说高薪不是违规的理由，1.77亿罚没款就该让心存侥幸者警醒；也有人质疑，量化机构号称系统严密，为何连内部员工都防不住。 在我看来，这起案件的核心矛盾在于“权限与监管的失衡”。林艺平名义上是科技公司员工，规避了私募从业登记，却干着核心投研相关工作，这种“身份错位”让监管出现了短暂盲区。 而幻方量化、九章资产作为行业巨头，以算法领先、风控严密著称，却让实控下的科技公司员工手握“核按钮”式权限，显然在人员管理和信息隔离上存在严重失职。 从后续走向来看，监管大概率会加大对量化机构中后台岗位的排查力度，督促行业落实权限分级、操作留痕等合规要求。幻方量化和九章资产若迟迟不回应，可能会面临监管问询甚至进一步调查。 对于投资者来说，若持有涉案两家机构的产品，可通过证监会举报中心、证券业协会调解等途径维权，举证重点在于产品交易与林艺平违规交易的趋同性，以及机构内控缺陷对收益的影响。 这1.77亿的罚单，不仅是对林艺平个人的惩罚，更该成为量化行业的“清醒剂”。科技赋能金融的同时，绝不能让技术成为违规套利的工具，只有把风控做到每个岗位、每个环节，才能真正赢得市场信任。 文章描述过程、图片都来源于网络，涉及版权或者人物侵权问题，或有事件存疑部分，联系后即刻删除或作出更改
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