昨天北美那边的市场。存储，闪迪，继续闪瞎眼。存储，就是这一轮科技ai的最核心板块。你可以找出很多理由，但是对于海外那种单线程，就是非常正的逻辑巨头们对与存储减产，7-10%的减产。合约价格提升20-50%的合约价格提升。要用的巨头们疯狂囤货，导致需求更为紧张，推动价格上涨，加上ai对高内存的高需求就形成闭环了。单线程的，所以高吗，真不高，看线，那是高的吓人，但凡你有一点那种纯看线的大a给你的历史记忆，你都会丢失。储能，是调整姿态，北美那边的，但是它和数据中心的最大的不同，是新高位置的调整，而数据中心是一路往下，本质不同，还是代表叙事。那么从crwv的财报，说签订了很多电力供应，并不是不缺电的意思，是它签订的产能没问题，而缺了powered shell，就是机房的外壳，建设，包括土地，建筑等，这些因为流程太慢了，说到底，就是并电网，太慢了。所以储能等叙事，走的就是谁建设周期快， sofc，这个只需要3个月，所以演绎的可以，然后就是储能系统，这个要半年到一年，储能的高需求，毫无疑问，最后是核聚变，5-10年。而数据中心，云计算，新云美股就上演了疯狂的下跌，crwv，nbis，包括甲骨文都是。一边是数据中心需求太旺盛了，这个任何一个指引都会告诉你一边是数据中心的供应商，供应问题，导致产能，nbis是满负荷还miss，crwv受制于shell的供应那为什么这个重资产的东西，还这么受追捧呢。有高额的房租，运维，折旧，还有高额的买卡，还有不那么高的毛利，等等，这就是地产模式。原因是，这个数据中心太难建设了。太难了，每一个环节，都需要撬动，所以先发优势的，后面自然是后发盈利。地产模式。而对于我们这，存储的hbm和我们确实没啥关系，但是回归到最本逻辑的存货和设备，就是受益超级周记储能的系统建设，抢产能，就是我们主导的，海博和北美的那个储能公司合作，抢了宁德的产能，而且这一刻我们高端的制造业升级和出口，绝不对一个反内卷失败小作文就可以消除的关注的，还是最高的市场占有率，阿特斯这种，最纯正的业务形态，海博思创，最好的细分毛利，阳光电源，和一些弹性的，金盘科技（看毛利提升是最大的看点这就是为什么我们11月包括12月的市场很多人，就会觉得4000点收费站因为指数本身就是加强版的美股，板块也是啊，只要你在对的板块上，4个字，忽略高度，4个字，找准位置。 都会有不错的体验。