TPU产业链

谷歌产业链涉及云计算、光模块PCB供应、AI技术合作等多个领域。

中际是谷歌光模块核心供应商，800G光模块份额超50%。长飞光纤供货谷歌光纤份额达60%。

沪电股份深度参与谷歌AI服务器PCB供应。麦格米特、欧陆通间接供货谷歌电源产品。

工业富联、纬创资通是谷歌云服务器代工厂，承接硬件制造订单。

Google昨晚财报全面超预期，绩后大涨+6%，云收入同比+33%。

看了谷歌最新财报，实在太顶了，有一种集团军全线进攻的架势。尤其是云业务，同比+33%有点过于夸张。

CEO绩后提到：Alphabet本季度业绩非常出色，所有主要业务板块均实现了两位数增长。我们首次实现了季度营收1000亿美元的佳绩。

我们全栈式人工智能解决方案发展势头强劲，交付速度也很快，包括以创纪录的速度在全球范围内推出人工智能概览和搜索中的人工智能模式。

最后提到：在云计算领域，今年前三个季度我们签署的超过10亿美元的交易数量，超过了过去两年的总和。我们确实看到了强劲的增长势头，并且正在快速推进。

另外，资本开支来到了单季度239亿美金，全年预期910-930亿美金，超出此前的850 亿美金的指引，谷歌基本上锁定了4w亿美金俱乐部的门票。

插播一条Meta资本开支：

Meta 目前预计 2025年的资本支出将在700亿至720亿美元之间，高于之前预测的660亿至720亿美元。

最后谷歌再次官宣了Anthropic的采购：备受追捧的TPU产品组合即将上市。

正在加大TPU产能投入，以满足客户的巨大需求， Anthropic 最近宣布计划采购多达100万个TPU。

最后总结

谷歌资本开支大增，国内最受益的就是TPU产业链。

这个链条将会加速爆发，成为明年产业趋势最强劲的链条之一。产业链上的几家重点公司，也一定会迎来新一轮业绩暴增。