2025年10月28日，广发基金管理有限公司披露了广发国证粮食产业交易型开放式指数证券投资基金（简称：广发国证粮食产业ETF，代码：159587）2025年第三季度报告。报告显示，该基金在三季度遭遇大规模赎回，份额缩水70%，同时基金资产净值已跌破5000万元，触发预警机制。
基金份额赎回率70.23%，规模大幅缩水
报告期内，基金份额出现断崖式下降。期初基金份额总额为38,447,031.00份，报告期内无申购，总赎回份额达27,000,000.00份，期末份额总额仅剩11,447,031.00份，赎回比例高达70.23%。
项目
数值（份）
报告期期初基金份额总额
38,447,031.00
报告期期间基金总申购份额
-
减：报告期期间基金总赎回份额
27,000,000.00
报告期期末基金份额总额
11,447,031.00
本期利润234万元，已实现收益亏损60.66万元
主要财务指标显示，基金三季度实现本期利润2,344,293.58元，加权平均基金份额本期利润0.1039元。但本期已实现收益为-606,649.86元，表明利润主要依赖公允价值变动收益，而非实际兑现收益。
主要财务指标
报告期（2025年7月1日-9月30日）
本期已实现收益
-606,649.86元
本期利润
2,344,293.58元
加权平均基金份额本期利润
0.1039元
过去三月净值增长6.93%，小幅跑输基准
基金净值表现显示，过去三个月份额净值增长率为6.93%，同期业绩比较基准（国证粮食产业指数收益率）为6.96%，跑输基准0.03个百分点。过去六个月净值增长率13.11%，跑赢基准0.97个百分点；过去一年增长4.81%，跑赢基准1.32个百分点。
阶段
净值增长率
业绩比较基准收益率
偏离度
过去三个月
6.93%
6.96%
-0.03%
过去六个月
13.11%
12.14%
0.97%
过去一年
4.81%
3.49%
1.32%
自基金合同生效起至今
22.71%
23.63%
-0.92%
权益投资占比98.57%，现金资产仅1.40%
报告期末基金资产组合中，权益投资（全部为股票）金额13,856,899.15元，占基金总资产比例98.57%；银行存款和结算备付金合计196,834.39元，占比1.40%；其他资产3,730.82元，占比0.03%。资产配置高度集中于股票市场。
项目
金额（元）
占基金总资产比例（%）
权益投资（股票）
13,856,899.15
98.57
银行存款和结算备付金合计
196,834.39
1.40
其他资产
3,730.82
0.03
合计
14,057,464.36
100.00
行业配置集中农林牧渔与制造业，合计占比94.45%
按行业分类的股票投资组合显示，农、林、牧、渔业公允价值5,214,438.00元，占基金资产净值37.12%；制造业8,052,269.15元，占比57.33%；批发和零售业424,886.00元，占比3.02%。前两大行业合计占比94.45%。
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比例（%）
农、林、牧、渔业
5,214,438.00
37.12
制造业
8,052,269.15
57.33
批发和零售业
424,886.00
3.02
合计
13,856,899.15
98.65
前十大重仓股占比44.65%，大北农持仓超10%
期末按公允价值占基金资产净值比例排序的前十名股票中，大北农（002385）以10.04%的占比居首，隆平高科（000998）、北大荒（600598）分别以7.83%、6.81%紧随其后。前十大重仓股合计占基金资产净值比例44.65%。
序号
股票代码
股票名称
公允价值（元）
占基金资产净值比例（%）
1
002385
大北农
1,410,048.00
10.04
2
000998
隆平高科
1,099,648.00
7.83
3
600598
北大荒
957,042.00
6.81
4
300087
荃银高科
607,054.00
4.32
5
000408
藏格矿业
565,801.00
4.03
6
000792
盐湖股份
494,145.00
3.52
7
601952
苏垦农发
434,294.00
3.09
8
600108
亚盛集团
427,488.00
3.04
9
600313
农发种业
424,886.00
3.02
10
600096
云天化
418,080.00
2.98
合计
-
-
44.65
资产净值跌破5000万元，触发预警机制
报告期内，基金出现资产净值低于五千万元的情形，基金管理人已向中国证监会报告并提出解决方案。根据基金合同相关规定，资产净值持续低于5000万元可能面临转换运作方式、与其他基金合并或终止合同等风险。
此外，基金份额高度集中，报告期内存在单一投资者持有份额比例超过20%的情况，可能导致大额赎回对基金运作产生较大影响，加剧流动性风险。
投资者需密切关注基金规模缩水及资产净值预警带来的潜在风险，审慎评估投资决策。
声明：市场有风险，投资需谨慎。本文为AI大模型基于第三方数据库自动发布，任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，不构成个人投资建议。受限于第三方数据库质量等问题，我们无法对数据的真实性及完整性进行分辨或核验，因此本文内容可能出现不准确、不完整、误导性的内容或信息，具体以公司公告为准。如有疑问，请联系biz@staff.sina.com.cn。