谷歌自研的张量处理单元（TPU）近期成为 AI 芯片市场的焦点，凭借这款芯片，谷歌不仅在大模型研发领域实现突破，更直接引发英伟达股价大幅波动，搅动了全球 AI 芯片市场的竞争格局，堪称立下了 “汗马功劳”。

在美股 11 月 25 日的早盘交易中，英伟达股价迎来重创，日内一度跌超 7%，触及 169.55 美元的低点，较上月创下的历史高位回落逾 20%，最终收跌 4.15%。受其拖累，英伟达的合作伙伴超微电脑跌 3.2%，甲骨文跌 2%，英伟达持股 6% 的 CoreWeave 也跌 3.7%。而这一切波动的核心原因，正是谷歌 TPU 芯片的强势崛起。

谷歌 TPU 的 “战功” 首先体现在大模型研发领域。上周，谷歌发布最新大语言模型 Gemini 3，这款被业内权威人士评价为 “超越” OpenAI GPT 模型的产品，全程采用谷歌自研 TPU 而非英伟达芯片完成训练。Gemini 3 在复杂问题解答、编程、应用开发以及图像生成等方面能力全面增强，自 11 月 25 日起已向部分用户开放，将整合进 Gemini 应用、AI Mode 和 AI Overviews 等多款产品中。正是 TPU 的强大性能支撑，让谷歌在大模型竞赛中占据了新的优势。

不仅如此，谷歌 TPU 还开始向英伟达的客户阵营发起冲击，这也是其立下的关键一功。有消息显示，谷歌正积极向包括 Meta 在内的潜在客户推销 TPU，建议客户在数据中心中用 TPU 替代英伟达产品。Meta 作为英伟达的主要客户之一，若转向 TPU，将对英伟达的市场份额造成直接影响。Seaport 分析师 Jay Goldberg 指出，此前已有不少公司考虑采用 TPU，而谷歌此次的动作，让更多企业将这一选项提上日程。据谷歌云内部高管透露，扩大 TPU 的市场采用率，有望帮助谷歌抢占英伟达年收入份额的 10%。

市场分析人士将 Gemini 3 发布带来的影响，比作 “新的 DeepSeek 时刻”。今年 1 月，DeepSeek 发布的大模型曾引发市场对 GPU 需求的质疑，导致英伟达单日暴跌 16.97%。而此次谷歌 TPU 凭借在大模型训练中的出色表现，以及对英伟达客户的争夺，被认为是对英伟达更具颠覆性的冲击。野村证券策略师 Charlie McElligott 直言，Alphabet 借助 TPU 推出的 Gemini 3，已经 “重置了 AI 领域的棋盘格局”。

谷歌 TPU 的异军突起，不仅让谷歌自身在 AI 领域的竞争力大幅提升，其股价在 11 月 25 日一度涨超 3%，市值逼近 4 万亿美元关口，更让全球 AI 芯片市场的竞争进入了全新阶段。英伟达长期占据的 AI 芯片主导地位，正因谷歌 TPU 的崛起而迎来严峻挑战，这场由 TPU 引发的芯片市场变局，也让行业对 AI 芯片的技术路线和市场格局有了新的思考。