9月11日A股猛料：财报表态维稳，政策大礼包将至！
猛料一：A股两融余额创新高，超越2015年牛市峰值！
最新数据显示，9月1日A股两融余额达22969.91亿元，首次超越2015年峰值，创历史新高，其中融资余额22808.29亿元同样刷新纪录。此后几个交易日，虽两融余额有所波动，但始终维持高位。
两融余额是判断A股市场是否过热的关键指标。尽管9月A股两融余额超过2015年牛市峰值，但如今A股市场容量已不可同日而语。一方面，2015年A股市场仅有900只两融标的，而2025年已扩大至4200只；另一方面，2015年牛市峰值时，两融余额占流通市值比例达4.5%，2025年这一比例仅为2% 。由此可见，两融余额虽不断创新高，但不能就此判定A股市场交投过热。按照近几年A股市场的扩容态势，或许两融余额达到5万亿时，才需担忧股市是否已到牛市高点。
猛料二：财政部将加力实施积极宏观政策！
财政部部长蓝佛安在预算执行报告中表示，下一步会把做强国内大循环放在更突出位置，持续加力实施积极有为的宏观政策，不断完善政策工具箱，保持政策的连续性、稳定性，增强灵活性、预见性。
对于实体经济而言，统计局发布的8月第二组经济数据显示消费者物价指数下滑，反映出当前消费内需增长乏力。7、8月多项经济数据表现平淡，预示今年3季度GDP增速可能下滑。对于A股市场，9月后上涨步伐放缓，除阶段涨幅过大外，三季度经济增速放缓也是拖累股市调整的原因之一。在这种形势下，财政部部长的表态能有效稳定市场预期，未来系列增量政策的落地，也将为A股市场中期走势提供动力。
猛料三：AI驱动，中美云计算行业迎来多重利好！
谷歌云和甲骨文披露最新财报，甲骨文第一财季云计算收入同比增长28%至71.86亿美元，占总营收48%，预计云业务订单将突破5000亿美元，刺激甲骨文美股盘前涨超30%；谷歌云业务也因人工智能处理需求激增实现高速增长。
这一消息利好云计算板块。2025年上半年，中国AI云市场规模达223亿元，阿里云以35.8%的市场份额位居行业第一，超过第二名至第四名厂商总和。业内预测，生成式AI将促使AI云市场爆发，今年预计增长148%，到2030年还将在今年基础上增长3倍以上，未来几年复合增速达27%！在A股市场，云计算是AI算力的后起之秀，今年一季度因DeepSeek全面开源备受关注，不过近期并非市场主线热点。
• 相关公司（包括但不限于）：零点有数（301169）、易华录（300212）、浙大网新（600797）、南凌科技（300921）等。
猛料四：四季度存储市场价格将全面上涨，企业利润或显著增长！
闪存市场报告显示，包括中国企业在内的各大原厂四季度将迎来价格普涨，为明年春季行情奠定基调，此次涨价集中在企业级和手机市场，手机嵌入式存储价格也将小幅上扬。
这一消息利好存储芯片板块。存储芯片下游涵盖多个高成长性领域，除消费电子外，人工智能是重要增长点。因几个存储大厂将产能转向利润更高的DDR5、HBM等新产品，DRAM供给大幅收缩，在需求不变的情况下，DRAM市场将全面涨价。在A股市场，存储芯片是半导体产业链中弹性较大的细分板块之一，半导体虽为近期市场主线热点，但受AI算力拖累，最近几天表现不佳。
• 相关公司（包括但不限于）：兆易创新（603986）、好上好（001298）、德明利（001309）、通富微电（002156）等。
猛料五：马斯克透露特斯拉正在完成“擎天柱3”设计！
特斯拉CEO马斯克表示正在完成“擎天柱3”的设计，该款机器人将拥有“像人类一样灵巧的手”，意味着具备复杂手设计和理解现实的“AI思维”。
这一消息利好机器人板块。近期机器人产业链利好密集，本周市场监管总局表示我国正在研制15项人形机器人国标；此前，优必选、拓普集团等机器人企业也披露了人形机器人相关业务订单。有机构认为今年是人形机器人爆发元年，国内产业链相关企业对轴承、高端丝杠、传感器等零部件需求将快速增长。在A股市场，机器人是今年大主线，近期板块交投活跃度高。
• 相关公司（包括但不限于）：兆丰股份（300695）、丰立智能（301368）、新时达（002527）、汇川技术（300124）等。
三、龙虎榜/游资/主力机构调仓分析
游资大佬重点狙击
• 炒股养家：净买入星源卓镁（汽车零部件）1985万、共创草坪（体育+家居用品）1175万；
• 孙哥：净买入恩捷股份（锂电池+固态电池）1.21亿、安正时尚（服装家纺+三胎概念）1997万；
• 思明南路：净买入星源卓镁（汽车零部件）1481万；
• 湖里大道：净买入键邦股份（化学制品）2582万、嘉元科技（PCB+CPO）5147万；
• 流沙河：净买入圣晖集成（半导体）2109万。
机构资金单日买入（1000万+）
晓程科技（300139，贵金属），5家机构买入1家机构卖出，机构净买入35298.15万，占比11%，是昨日机构净买入最多占比最多的个股。
机构资金10日内连续买入（1000万+）
• 圣晖集成（603163，半导体），9月5日 - 9月10日，机构资金2次净买入，9月10日净买入2315.26万，机构买入量较之前大幅增加；
• 浙江荣泰（603119，汽车零部件+机器人），9月2日 - 9月10日，机构资金2次净买入，9月10日净买入5574.06万，机构买入量较之前大幅减少；
• 晓程科技（300139，贵金属），9月1日 - 9月10日，机构资金3次净买入，9月10日净买入35298.15万，机构买入量较之前大幅增加。
