核心龙头公司董事长近期的交流口径
工业富联
Q3利润预期100亿，Q4利润预期130-140亿，如果Q4真能做到，市场就愿意相信26年600亿，市值可以展望1.5万亿-2万亿；变化是Google近期也给它下了10000台机柜；Meta开始找它；可以类比新能源时代的宁德。
中际旭创
OpenAI、Meta、英伟达、谷歌等几个大客户明确在找旭创谈27、28年的需求（行业增速50%以上）；3.2T光模块已经做成了，预计27年量产，硅光+薄膜铌酸锂能够实现单通道400G*8=3.2T，有了3.2T光模块就不需要担心CPO的事。
胜宏科技
26年年底产能上到800亿（相比之前的口径提前了一年），意思是其他PCB公司扩产也没用，胜宏的产能把需求包圆了；9.20 7家头部PCB厂商将集体给英伟达送样正交背板，1-2个月出结果。
如果英伟达测试结果好，明年下半年的Rubin系列就上一部分正交背板，如果测试结果不好，就等27年Rubin Ultra，测试的结果对于各PCB厂商份额的预期非常重要。
花旗：上调中国光模块“易中天”目标价，需求能见度有望推动股票重估。
尽管中国光模块股价在年初以来大幅上涨后，获利回吐在所难免，但鉴于2027年需求可见度显著增强，整体叙事依旧强劲，光模块公司值得重估至20倍以上市盈率。
投资者低估了中国光模块厂商的研发能力，这些厂商与海外客户在未来网络架构与需求路线图上深度合作，这是平均售价和市场份额强劲的根本原因。
将中际旭创、新易盛、天孚通信目标价分别上调至569元/472元/196元。
CIOE中国光博会，和三季度业绩料为关键催化剂。股票[超话]
