8.25：
1. 算力大会：智算主导与国产替代双轮驱动
gx部明确“引导算力设施建设+突破GPU芯片”双路径，标志政策从基础建设向核心技术攻坚迁移。
寒武纪 （思元系列芯片）、中科曙光 （算力基础设施）受益于国产智算中心采购倾斜；
风险提示：硬件板块业绩兑现周期较长，需警惕海外制裁升级对技术迭代的压制。
2. 国产芯片：H20砍单与自主替代的博弈
英伟达 H20生产暂停印证国产替代紧迫性，DeepSeek适配下一代国产芯片（或为华为昇腾/寒武纪系列）打开软件生态空间。
中芯国际 （制造端产能扩张）、弘信电子 （芯片封装基板）具备弹性；
核心矛盾：短期情绪催化与长期技术差距的背离，需关注实际流片进展。
3. 华为鸿蒙生态：标准统一与出海加速
生态大会发布“设备互联标准2.0”及白皮书，从系统层打通跨终端协同瓶颈。
软通动力 （生态集成）、润和软件 （底层开发工具）卡位核心环节，但需警惕概念股业务纯度不足的风险。
4. 稀土总量控制：资源战略价值重估
开采冶炼分离实行指标制，凸显稀土资源国家安全属性。北方稀土 （轻稀土配额优势）、金力永磁 （高性能磁材）受益于供给收紧与新能源需求共振，但价格管控可能压制企业利润弹性。
5. 机器人 “新大脑”：英伟达与产业落地共振
黄仁勋预告机器人新硬件，叠加天太机器人万台订单，推动产业从主题向业绩转化。
绿的谐波 （减速器）、柯力传感 （力控系统）技术壁垒最高，但需注意人形机器人量产成本仍居高不下。
6. 稳定币：人民币国际化破局点
政策研究加速推动跨境结算效率革命，恒生电子 （清算系统改造）、四方精创 （跨境支付协议）具备先发优势，但落地节奏依赖央行顶层设计，短期不宜过度乐观。
7. 中昊芯英借壳：AI芯片资本化提速
天普股份 实控人变更标志AI芯片企业加速证券化，浙大网新 （产学研合作）、太极股份 （政务AI适配）存在预期差，但技术商业化能力仍需验证。
策略：
1）大科技和非银，这两个都是牛s的主旋律，过往基本是旗手的券商先大涨，然后再转大科技，这波由于那谁压券商，券商的角色变成伴飞，但即使你主做非银也是跑过指数的。当下这个阶段，就是这两个大板块的核心容量股不断上行，一批位置高的继续拔高+少量相对低位的补涨+不断轮换，比如科技前两周是富联和光模块轮换，这周变成寒武；非银那边，前面是长城，这周 指南 信达等。以大为美的风格，预计还是要持续一段时间，可以回想一下15年创业板大涨的阶段，后面锂电 光伏大涨的阶段，现在就是复制。
2）持股难，很多人被套50%，很踏实，持股稳稳的，现在牛s来了，涨个10%就焦躁不安，考虑要不要卖，涨20%赶紧减仓，30%出完了，然后后面嗖嗖的直接去100%甚至更多了，然后就没有勇气买回来了，还有很多人自作聪明的去高切低，埋伏底部的股，然后发现自己换的不动如山，自己卖的飞呀飞，心态就乱了，然后就胡乱操作了。
拿得住本身就是能力，要经历过风雨，也就是需要经历过几次牛s才能拿得住的，
解决办法？这个主要靠内功，我这说了估计没用的，比如参考指数，当下来说4000之前，无大的风险，然后一步一步看；
技术分析，历史新高大突破，现在核心股都是翻b起步，关键点位出现放大量，还继续上行的，对应大量的股价也是会翻b起步，现在的市场，一些经典的技术分析指标，反而是挺好用的，估计是量化模型都学xi了。
小结：这周末有点mini版的去年930味道，周一预计是大涨+普涨，持股者享受主升浪（国产芯片和非银方向），如果持股是后排的下午不能拉板可以减仓；而想开新仓的，关注容量票大幅高开然后回落到均线分时附近的机会。
