机构调研整体分析（8月4 - 8月5日）
一、近两日这些公司获机构调研，呈现 “科技制造+医药创新+汽车新场景” 三大主线聚焦：
1. 科技制造占主导：东威科技、威尔高、芯联集成等，反映机构对 半导体国产替代、AI硬件配套 的深度关注；
2. 医药赛道挖突破：泰恩康押注“白癜风1类新药”临床进展，瞄准50亿空白市场；
3. 汽车细分找增量：绿通科技（电动房车）、普利特（新能源车材料）切入消费升级与技术迭代新场景；
4. 资源+军工博弈预期：宝鼎科技（黄金+军工锻件）、中旗新材（光伏石英砂）依赖资产整合或产品涨价逻辑。
二、个股深度梳理（按调研热度排序）
1. 东威科技（机械设备，152家机构调研）
半导体设备（玻璃基板）+ PCB高端电镀 双轮驱动，绑定国产替代红利。国内首台套突破，向京东方、TCL华星送样，2025年起贡献收入，垂直连续电镀（VCP）市占率超60%，受益华为Mate60带动HDI、FCBGA板扩产，上半年订单同比+100%；产能瓶颈（苏州、昆山基地扩产）、玻璃基板良品率（当前80%，目标90%+）。
风险：新技术量产不及预期，PCB行业周期波动。
2. 泰恩康（医药生物，92家机构调研）
创新药（CKBA软膏）+ 消费医疗（延时喷剂） 双线突围，白癜风新药望成“爆款”。1类新药，II期揭盲数据亮眼（高剂量组有效率超70%，优于竞品），计划2024年底启动III期，若成功将成 国内首个白癜风外用新药（市场规模超50亿）；代理“延时喷剂”年销3亿+，贡献稳定现金流；III期入组方案、面部亚组疗效、医保谈判预期。
3. 绿通科技（汽车，69家机构调研）
电动旅居车（房车）细分龙头，切入露营经济+银发消费新蓝海。国内首款纯电房车“绿通001”上市，轻量化底盘（铝基材料）+ 智能水电管理技术壁垒高，2024年上半年销量 同比+80%；与亚马逊合作出口美国，占比达30%，欧洲CE认证推进中；海外订单持续性、混动房车规划、规模效应下毛利率提升（目标25%+）。
风险：露营经济热度回落，海外竞争加剧。
4. 雅本化学（基础化工，10家机构调研）
CDMO + 电子化学品 双轨转型，绑定新能源与半导体周期。子公司朴颐化学投产 电子级氢氟酸（半导体晶圆清洗），切入中芯国际、长江存储供应链；LiFSI（锂盐添加剂）供货宁德时代，受益800V高压平台渗透；电子化学品产能爬坡、LiFSI客户拓展、中报亏损后底部反转信号。
5. 宝鼎科技（机械设备，9家机构调研）
军工锻件（航母/核潜艇）+ 黄金矿产 双主业协同，博弈资产整合预期。大型铸锻件供应航母甲板、核潜艇壳体，四代机锻件获军方认证；山东金矿并表，2024年矿产金 增产30%，吨金成本降至280元/克（行业低位）；军工订单放量、黄金价格弹性、招金集团矿企注入预期。
6. 威尔高（电子，9家机构调研）
高端PCB（FCBGA载板、高频板）绑定AI算力链，英伟达、AMD核心供应商。配套英伟达H100芯片，800G光模块PCB份额快速提升，上半年AI相关订单同比+120%；FCBGA载板良率达85%（目标90%），江苏基地扩产至月产10万㎡；台积电/三星认证进度、AI需求持续性、良率提升空间。
7. 芯联集成（电子，7家机构调研）
车规半导体封装 龙头，聚焦功率器件（IGBT、MOSFET），绑定比亚迪、英飞凌。已获比亚迪AEC - Q100认证，2024年新能源车用功率芯片封装订单 增长50%；布局SiC模块封装（适配800V高压平台），与Wolfspeed合作研发；SiC封装量产进度、车规产能利用率、中报扭亏验证。
8. 中旗新材（建筑材料，5家机构调研）
光伏石英砂 国产替代，收购云南高品位矿（储量1200万吨，品位99.9%）。2024年投产3万吨高纯石英砂，切入隆基、TCL中环供应链，替代海外进口，石英砂良品率、矿资源整合计划、传统人造石业务拖累。
9. 普利特（基础化工，5家机构调研）
LFT材料+ 固态电池电解质 卡位新能源车供应链。市占率超40%，供货比亚迪海豹、特斯拉Model Y，800V平台车型渗透加速；与清陶能源合作，2025年中试线投产硫化物陶瓷隔膜；LFT产能利用率、固态电池商业化进度。
三、调研线索总结
科技制造：关注 东威科技（半导体设备突破）、威尔高（AI PCB放量），验证国产替代进度；
医药创新：跟踪 泰恩康（白癜风新药临床），博弈III期启动预期；
汽车新场景：布局 绿通科技（电动房车）、普利特（LFT材料），挖掘消费升级细分；
资源+军工：博弈 宝鼎科技（黄金+军工整合）、中旗新材，依赖资产或产品逻辑落地。
（注：以上分析基于公开信息，不构成投资建议，市场有风险，决策需谨慎。）
