周五A股全天震荡调整，三大指数集体下跌，沪综指跌近1%失守3900点，黄白二线分化明显。沪深两市成交额2.52万亿元，较上一个交易日缩量1376亿元。盘面上，核电板块表现活跃，光刻机概念股局部爆发，创投概念股延续强势。下跌方面，高位股集体下跌，电池、芯片概念股大面积调整。
长假期间，核电消息不断，引起资金关注。国内方面，10月1日，BEST主机首个关键部件杜瓦底座成功落位安装，此后主机核心部件将陆续进场安装，项目主体工程建设步入新阶段。BEST装置预计于2027年建成，目标2030年通过核聚变“点亮第一盏灯”。与法国ITER(国际热核聚变实验堆)等国际项目相比，BEST采用紧凑高场超导托卡马克技术路线，同等功率下体积仅为传统托卡马克的1/3，且关键部件国产化率超过95%，部分技术(如真空密封、焊接工艺)已通过ITER认证并反向输出。这一突破不仅为中国聚变堆建设奠定基础，也为全球清洁能源转型提供了“中国方案”。国外方面，美国新晋核电开发商FERMI于纳斯达克上市，融资6.825亿美元。FERMI目标到2038年在德州建成11GW核电、燃机、光储电站集群，为数据中心提供离网电力。其中，公司4GW新建AP1000核电已经递交美国核管会预审，首座预计于2032年落成。美国大型核电站建设从预期逐步走向现实。
电网设备板块周五逆势走强，值得关注。输变电设备内外需共振。今年1-4批次国网输变电设备招标超过680亿元，同比增长超过25%，电网需求高景气。1-8月变压器出口超过55亿美元，同比增长接近38%，延续高增长趋势。同时，AI供电、中东区域出口形成显著的结构性需求增量。据报道，海外电力设备厂商产能严重短缺，美国变压器交期已超过150周，国内领先企业纷纷布局出海。
