《股市早评》
一、财经消息
1、美股三大指数集体收跌， 热门科技股多数下跌。
2、央行等七部门：印发《关于金融支持新型工业化的指导意见》。
3、国办：印发《关于逐步推行免费学前教育的意见》。
4、疾控局：等16部门联合发布《健康中国行动—健康环境促进行动实施方案（2025—2030年）》。
5、商务部：上半年，我国服务贸易进出口总额38872.6亿元人民币，同比增长8.0%
二、市场分析
1、昨天三大指数延续反弹，上证高开走高，走出单边上涨，最低3586点，午后继续发力，收涨0.96%；深成指、创业板分别收涨0.59－0.39%，北证50涨0.25%，科创50涨0.40%，微盘股指数涨1.20%，再创新高；两市成交1.6万亿，比前一个交易日增加1000亿，量能放大6.6%；北向资金成交总额1990.96亿。
2、盘面观察，板块个股涨多跌少，两市近4000只个股收红；兵装重组、PEEK材料、通信设备、脑机接口、铜高连、消费电子等板块领涨，中药、西藏、非金属材料等板块小幅下跌。
3、板块方面，PEEK材料全天涨幅居前。随着人形机器人和新能源车等新兴领域的发展，PEEK材料的需求有望持续增长。尤其是在机器人领域，人形机器人的减重需求较高，PEEK轻量化材料的应用能够有效减轻机器人的重量，同时保证其机构强度和运动性能，使其在人形机器人的关节、骨架等部位具有广阔的应用前景。以特斯拉的人形机器人Optimus Gen2为例，业内推测其大量使用了PEEK材料。生产1000万台人形机器人将产生350亿元PEEK需求，到2027年国内PEEK材料需求将达到167亿元以上。
银行股再度走强，农业银行续创历史新高。宏观政策积极，财政货币政策协同发力，消费与科技支持力度不减，重点领域化险持续。新发国债等债券恢复征收增值税，或促进银行资产配置结构调整。整体上，银行基本面积极因素持续积累，业绩拐点可期，持续关注一揽子政策释放的成效。
液冷服务器概念午后再度活跃。从产业面来看，根据IDC（国际数据公司）发布的数据，预计2025年至2029年，中国液冷服务器市场年复合增长率将达到约48%，2028年市场规模将达到约162亿美元。另一方面，液冷概念股相较于其余算力硬件方向整体位阶仍相对偏低，估值优势同样明显，因此在高低切的背景下，液冷服务器概念或仍存在一定的补涨空间。
4、技术面来看，昨日上证综指大盘收出一颗高开震荡收高的、略带下影线的光头阳线，这颗光头阳线的量能较昨日略有放大，场外资金的入场热情还算可以。从均线系统来看，上证综指大盘突破了5日均线和10日均线的压制，回到了均线系统上方，大盘短线技术面扭转了上周后半周的不利局面。
5、总体看，昨日市场震荡反弹，三大指数全线收涨，其中沪指涨近1%，重返3600点之上。但需注意的是，在沪指强势反弹的背后仍存在两大隐忧：其一仍是成交额，昨日量能虽有所放大，但也仅仅只有1.6万亿，显然以目前的量能水平是不足以支撑指数持续向上冲高的，因此量能是否跟进放大仍是后续关注的重点；其二，近两日银行股对于沪指的托举效果较为明显，但其余热点题材依旧维持快速轮动结构，导致延续性均相对一般。但指数若想向上冲关的话，仍需决出更为明确的领涨核心方向去进一步打开市场高度。而在此之前仍先以震荡结构看待当下盘面为宜，应对上寻找分歧整理过程中的低吸套利机会。
